다올투자증권은 LG에너지솔루션에 대해 2분기 실적이 시장 기대치를 다소 하회할 수 있으나, 하반기부터 에너지저장장치(ESS) 사업의 흑자 전환과 유럽 전기차 시장 수요 회복이 본격화될 것으로 전망했습니다. ESS 사업은 올해를 기점으로 흑자 전환이 예상되며, 특히 온타리오 공장 등 신규 라인 가동 확대에 따라 매출이 전 분기 대비 25% 이상 증가할 것으로 보입니다. 대형 전지 부문에서는 GM향 출하 부진에도 불구하고 폴란드 공장의 가동률이 50%에 도달하며 전체 손익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석됩니다. 또한, 유럽 전기차 시장 회복세와 함께 난징 공장에서 공급되는 고객사 롱바디 모델의 유럽 판매 개시, 고유가 환경 등이 LG에너지솔루션의 구조적인 수혜로 작용할 것으로 예상됩니다. 하반기 실적 개선의 핵심 변수는 유럽 공장의 가동률 회복이며, 특히 폭스바겐(VW) 및 르노 등과의 협력을 통해 가동률이 개선될 것으로 기대됩니다. GM향 배터리 물량 출하는 3분기부터 본격화될 전망입니다.

분석 기준: 원문 URL 기반 Gemini 요약 시도 LG에너지솔루션은 2분기 실적 발표 시 시장 기대치를 하회할 가능성이 있으나, 하반기부터 ESS 사업의 턴어라운드와 유럽 전기차 시장 회복에 따른 수혜가 예상됩니다. 특히 ESS 사업의 흑자 전환은 수익성 개선에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 유럽 공장의 가동률 회복과 GM향 배터리 출하 재개는 하반기 실적 개선의 주요 동력이 될 것으로 보입니다. 다만, 2분기 실적 발표 시 일시적인 주가 변동성이 나타날 수 있으므로, 중장기적인 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다.