인공지능(AI) 수요 급증으로 ASML과 TSMC 모두 생산 능력을 초과하는 주문량을 소화하고 있습니다. ASML은 EUV(극자외선) 노광 장비의 핵심 공급업체로서, 2028년까지 생산된 장비가 고객 수요를 완전히 충족시키지 못할 것이라고 밝혔습니다. ASML은 이미 주요 장비에 대한 가격 인상 협상을 완료했으며, 2028년부터 그 효과가 반영될 예정입니다. 반면, TSMC는 2nm 및 3nm 공정의 칩 생산을 담당하며, AI 칩 수요의 68%를 고성능 컴퓨팅(HPC) 부문에서 충족시키고 있습니다. TSMC는 2026년에도 600억~640억 달러의 설비 투자를 유지하며 생산 능력 확대를 위해 노력하고 있습니다. ASML의 2028년 생산 능력 증대 계획과 TSMC의 2nm 공정 확대 및 해외 생산 기지 구축이 향후 공급 능력의 주요 변수가 될 것입니다. 현재 TSMC는 선행 주가수익비율(PER) 21배로 ASML의 29배보다 낮아, AI 칩 생산 관련주로서 더 저렴한 투자 기회를 제공할 수 있습니다.

분석 기준: 원문 URL 기반 Gemini 요약 시도 ASML과 TSMC는 AI 반도체 시장의 핵심 기업으로, AI 수요 증가에 따른 수혜가 예상됩니다. ASML은 EUV 노광 장비 시장의 독점적 지위를 바탕으로 높은 가격 결정력을 가지며, TSMC는 최첨단 공정 기술을 통해 AI 칩 생산을 주도하고 있습니다. 두 기업 모두 생산 능력 확대에 주력하고 있으나, 단기적으로는 수요를 따라가지 못하는 공급 부족 현상이 지속될 수 있습니다. 이는 두 기업 모두에게 긍정적인 요인이 될 수 있으나, 고객사들의 재고 축적이나 대체 기술 개발 가능성 등은 잠재적 위험 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히, ASML의 경우 중국 수출 통제와 같은 지정학적 리스크도 고려해야 합니다. TSMC는 공격적인 설비 투자를 통해 시장 지배력을 강화하려 하지만, 신규 공정의 높은 생산 비용과 해외 공장의 운영 효율성 문제는 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들은 두 기업의 생산 능력 확대 계획, 신규 공정 기술 개발 현황, 지정학적 리스크 등을 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.