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오펜하이머는 테슬라의 실적 추정치를 상향 조정했지만, 테슬라와 스페이스X의 합병 가능성에 대해서는 회의적인 입장을 보였습니다. 오펜하이머는 두 회사가 별도로 상장되어 운영되는 것이 일론 머스크의 장기적인 인공지능(AI) 전략에 더 부합한다고 분석했습니다. 오펜하이머는 2026 회계연도 테슬라의 매출 및 조정 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 972억 달러와 2.03달러로 상향 조정했습니다. 이는 고정형 에너지 저장 장치 및 차량 판매 전망치 상향에 따른 것입니다. 2027년과 2028년 추정치도 함께 올렸습니다. 합병 시나리오에 대해 오펜하이머는 두 개의 상장 법인을 유지하는 것이 AI 비전을 실현하는 데 더 효과적이라고 보았습니다. 단기적인 합병 가능성은 낮게 평가했으며, 합병 전에 에너지 저장, 서버, 데이터 분야에서의 공급망 시너지가 먼저 확대될 것으로 예상했습니다. 테슬라의 고정형 에너지 저장 사업은 스페이스X IPO의 단기 수혜가 될 것으로 전망했습니다. 테슬라의 에너지 저장 역량이 스페이스X의 전력 및 컴퓨팅 인프라 구축 시간을 단축하고 데이터센터 임대를 통한 현금 흐름 창출에 기여할 것으로 분석했습니다. 이에 따라 에너지 저장 판매 전망치를 2026년 말까지 2%, 2027년과 2028년에는 각각 3% 상향 조정했습니다. 차량 부문에서는 유가 상승이 전기차(EV)의 총소유비용(TCO) 경쟁력을 높여 2026년부터 2028년까지 차량 판매 전망치를 4% 상향 조정했습니다. 다만, 자율주행차(FSD) 및 휴머노이드 로봇의 완전 상용화 일정에 대해서는 신중한 입장을 유지하며, FSD V15를 다음 핵심 검증 지표로 제시했습니다.

분석 기준: 원문 URL 기반 Gemini 요약 시도 테슬라(TSLA)는 오펜하이머의 실적 추정치 상향 조정으로 단기적인 긍정적 모멘텀을 받을 수 있습니다. 특히 에너지 저장 사업 부문의 전망 상향은 스페이스X IPO와의 연관성을 부각시키며 투자 심리에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 유가 상승으로 인한 전기차 판매 전망 상향은 테슬라의 핵심 사업 경쟁력 강화로 이어질 수 있습니다. 하지만 스페이스X와의 합병 가능성에 대한 회의적인 시각은 장기적인 성장 스토리에 대한 불확실성을 야기할 수 있습니다. 또한, 자율주행 기술(FSD) 상용화 일정에 대한 신중한 접근은 혁신 기술 기업으로서의 성장 기대감을 일부 제한할 수 있습니다. 투자자들은 이러한 긍정적 요인과 잠재적 위험 요인을 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.